Collar期权是一种结构型衍生品，它由买入一份看涨期权和卖出一份看跌期权以及同时买入或卖出一份标的资产的组合构成。Collar期权平价公式可以帮助投资者确定这种结构的价格。

Collar期权平价公式可以表示为：

Collar价格 = 买入看涨期权价格 - 卖出看跌期权价格 + 标的资产价格

在这个公式中，买入看涨期权的价格代表了投资者为获得标的资产上涨收益而支付的成本，卖出看跌期权的价格代表了投资者为保护标的资产下跌风险而获得的收入，标的资产价格代表了投资者已经持有的资产价值。

通过使用Collar期权平价公式，投资者可以根据市场情况和自身风险偏好来确定是否buy或出售Collar期权，以达到保护或套利的目的。Collar期权平价公式的应用可以帮助投资者更好地理解和运用这种结构化产品。