外汇远期是一种外汇衍生品，其估值主要基于利率差异和汇率预期。以下是外汇远期估值的详细概述：

1. 利率差异：外汇远期的估值受到不同货币之间的利率差异的影响。利率差异是指两种货币的存款利率之间的差异。一般来说，货币的存款利率越高，其对应的远期汇率就可能越高。因此，利率差异越大，外汇远期合约的价格就可能越高。

2. 汇率预期：外汇远期的估值还受到市场对未来汇率走势的预期影响。如果市场预期一种货币在未来会升值，那么该货币对应的远期汇率就可能会高于即期汇率。相反，如果市场预期一种货币在未来会贬值，那么该货币对应的远期汇率就可能会低于即期汇率。因此，汇率预期是外汇远期估值的重要因素之一。

3. 无套利条件：外汇远期价格的估值还需要满足无套利条件。无套利条件是指没有利用利率差异和汇率差异来获取无风险利润的机会。如果外汇远期价格不满足无套利条件，即存在套利机会，市场参与者将会对其进行套利操作，从而推动价格回到平衡状态。

4. 市场供需：外汇远期价格还受到市场供需关系的影响。如果市场对一种货币的需求增加，或者对另一种货币的供应增加，那么该货币对应的远期汇率就可能会上升。相反，如果市场对一种货币的需求减少，或者对另一种货币的供应减少，那么该货币对应的远期汇率就可能会下降。

总结起来，外汇远期的估值主要受到利率差异、汇率预期、无套利条件和市场供需关系的综合影响。这些因素共同决定了外汇远期价格的相对水平。需要注意的是，外汇市场是一个复杂而动态的市场，估值结果可能会受到其他因素的影响，因此，投资者在进行外汇远期交易时需要进行详细的市场分析和风险评估。