期权波动率价差套利是一种通过利用不同期权合约之间的隐含波动率差异来获利的交易策略。这种套利策略通常涉及同时买入和卖出不同行权价或到期日的期权合约，以利用波动率的不同来获取利润。

具体来说，期权波动率价差套利通常涉及以下步骤：首先，交易者会找到一个被低估或高估的期权合约，这通常可以通过比较不同期权合约的隐含波动率来确定。然后，交易者会同时买入被低估的期权合约并卖出被高估的期权合约，从而利用波动率差异来获利。

通过期权波动率价差套利，交易者可以在市场上获得相对稳定的利润，因为波动率差异通常是短期的，并且随着市场的回归，这种差异会逐渐减少。然而，也需要注意的是，波动率价差套利也存在一定的风险，因为市场波动率可能会出现意外变化，导致套利交易出现损失。

总的来说，期权波动率价差套利是一种利用期权市场波动率差异来获取利润的交易策略，可以在一定程度上帮助交易者规避市场风险并实现稳定的收益。