期权对冲风险是指投资者利用期权合约来降低或消除投资组合的风险。投资者可以通过buy或出售期权合约来对冲股票、商品、外汇等资产的价格波动所带来的风险。

期权对冲风险的原理是通过建立相对或相反的头寸，以抵消潜在的损失。例如，如果投资者持有某种资产的头寸，并且担心价格下跌，可以buy看涨期权来对冲风险。如果价格确实下跌，投资者可以通过行使期权获得利润，从而抵消资产价格下跌所带来的损失。

期权对冲风险的结果是降低了投资组合的整体波动性，提高了投资者的资产保护能力。通过合理运用期权对冲策略，投资者可以在市场波动较大的情况下保持相对稳定的投资收益，同时也可以获得更灵活的投资组合管理能力。